Communiqué de presse
CE COMMUNIQUE NE PEUT PAS ETRE DIFFUSE, DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT, AUX ETATS-UNIS D’AMERIQUE, EN AUSTRALIE, EN AFRIQUE DU SUD, AU CANADA OU AU JAPON.
LVMH a placé avec succès 600 millions de dollars d’obligations convertibles synthétiques remboursables en numéraire
LVMH a placé avec succès 600 millions de dollars d’obligations convertibles remboursables en numéraire sans effet dilutif à échéance 2021 (les “Obligations”). Suite à une forte demande lors du placement, la taille de l’émission a été augmentée de 500 à 600 millions de dollars.
Les Obligations auront une valeur nominale unitaire de 250 dollars et ne verseront pas de coupon (zéro-coupon). Les Obligations seront émises à un prix d’émission de 103% de la valeur nominale le 16 février 2016, date prévue pour le règlement-livraison, et seront remboursées au pair le 16 février 2021, ce qui correspond à un rendement à échéance de -0,59%. Le prix de conversion initial sera exprimé en euros et fera ressortir une prime de conversion de 37,5% par rapport au Prix de Référence. Le Prix de Référence sera égal à la moyenne arithmétique des cours moyens quotidiens de l’action LVMH en euros pondérés par les volumes de transactions sur le marché réglementé d’Euronext à Paris sur la Période de Référence telle que définie ci-après (le “Prix de Référence”). Le ratio de conversion initial des Obligations sera déterminé le 12 février 2016 et correspondra à la valeur nominale unitaire divisée par le prix de conversion initial converti en dollars.
Le produit net de l’émission des Obligations a pour objet de financer les besoins généraux de la société.
Les Obligations ont fait exclusivement l’objet d’un placement privé international. LVMH a l’intention de faire une demande d’admission des Obligations aux négociations sur le marché libre de la Bourse de Francfort (Freiverkehr).
Cette offre a été dirigée par BNP Paribas en qualité de seul conseiller financier, BNP Paribas, Goldman Sachs et Natixis en qualité de coordinateurs globaux et teneurs de livre associés ainsi qu’ HSBC en qualité de teneur de livre associé.
Concomitamment à l’émission des Obligations, LVMH souscrira des instruments financiers indexés sur la performance de ses propres actions afin de se couvrir contre le risque économique résultant de l’émission des Obligations. Les Obligations ne donneront pas droit à des actions nouvelles ou existantes et LVMH sera protégé contre tout risque potentiel de dilution économique. Les opérations initiales de couverture liées à ces instruments financiers seront réalisées notamment via l’achat d’actions LVMH sur les marchés et hors marché par un ou plusieurs teneurs de livres associés, sur la période de 6 jours de bourse qui s’étend du 5 février au 12 février 2016 (inclus) (la “Période de Référence”).
Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat de tout titre financier de la Société, et l’émission ne constitue pas une offre au public dans un quelconque pays, y compris en France.
